Wanneer je actief bezig bent met traden op prijsactie wordt een goed begrip van marktliquiditeit vaak over het hoofd gezien, vooral onder nieuwkomers. Het vermogen om liquiditeit in de markt te identificeren en erop te handelen, kan echter het verschil maken tussen succes en falen. Dit artikel belicht het concept van “smart money” en hoe het de liquiditeit en prijsactie beïnvloedt, met de focus op het zoeken en raken van stop-losses.
Wat is Liquiditeit in Trading?
Liquiditeit verwijst naar het vermogen van een markt om grote orders te absorberen zonder significante prijsveranderingen. In een liquide markt zijn er genoeg kopers en verkopers om de handel soepel te laten verlopen. Aan de andere kant kan in een illiquide markt een grote order aanzienlijke prijsfluctuaties veroorzaken.
Smart Money Concept & Liquiditeit
‘Smart money’ is een term die vaak wordt gebruikt om institutionele beleggers te beschrijven, zoals hedgefondsen en beleggingsbanken, vanwege hun vermogen om markten te bewegen en trends te bepalen. Deze spelers hebben grote hoeveelheden kapitaal en hebben de neiging om posities in te nemen in zeer liquide markten om het risico van slippage te minimaliseren.
Smart money actoren creëren en zoeken liquiditeit. Ze creëren liquiditeit door het aanbieden van aanzienlijke hoeveelheden aandelen voor verkoop of aankoop, waardoor de marktdiepte toeneemt. Ze zoeken ook naar liquiditeit wanneer ze posities willen openen of sluiten zonder de markt te veel te beïnvloeden. Dit zoeken naar liquiditeit kan leiden tot de zogenaamde “stop runs”.
Stop Runs en Liquiditeit
Een ‘stop run’ vindt plaats wanneer de prijs snel beweegt om niveaus te raken waar veel stop-loss orders zijn geplaatst voordat de prijs omkeert. Deze zones zie je vaak bij de support & resistance levels. Dit wordt vaak georkestreerd door grote institutionele spelers – het smart money – die profiteren van de liquiditeit die wordt geboden door de stop-loss orders van kleinere retail traders.
Als smart money bijvoorbeeld een lange positie wil innemen, kunnen ze de prijs naar beneden duwen in een gebied waarvan ze weten dat er veel stop-loss orders zijn geplaatst. Dit zorgt voor verkoopliquiditeit die ze kunnen opnemen met hun kooporders. Dit proces kan ook leiden tot een snelle prijsstijging nadat de stop-loss niveaus zijn geraakt, aangezien de verkoopdruk afneemt.
Het Zien van Liquiditeit op de Grafiek
Het identificeren van potentiële stop run gebieden kan worden gedaan door te kijken naar gebieden met veel prijscongestie in het verleden, wat suggereert dat er mogelijk veel orders op die niveaus zijn geplaatst. Deze gebieden kunnen worden gezien als mogelijke liquiditeitspools waar smart money mogelijk in geïnteresseerd is.
Conclusie
Het begrijpen van het concept van smart money en hoe het de liquiditeit in de markt beïnvloedt, kan je een voorsprong geven in je trading. Hoewel het nooit een garantie is voor succes, kan het je helpen om betere handelsbeslissingen te nemen door je te helpen begrijpen waarom de prijs zich op bepaalde manieren gedraagt.